In der Praxis zahlen Kreditnehmer ihre Darlehen meist in gleichbleibenden Raten zurück. Diese Raten, auch Annuitäten genannt, setzen sich aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil zusammen. Während im privaten Bereich die monatliche Zahlung dominiert, sind auch andere Intervalle möglich. So sieht beispielsweise die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in vielen ihrer Förderprogramme eine vierteljährliche Zahlungsweise vor. Unabhängig vom Intervall bleibt das Grundprinzip der annuitätischen Tilgung stets die Konstanz der Belastung über den vereinbarten Zeitraum.
Dynamik von Zins und Tilgung im Zeitverlauf
Annuitätendarlehen zeichnen sich durch eine besondere interne Dynamik aus. Da die Zinsen auf Basis der jeweils verbleibenden Restschuld berechnet werden, sinkt der Zinsanteil mit jeder geleisteten Rate. Da die Gesamtrate jedoch gleich bleibt, steigt der Tilgungsanteil im Gegenzug kontinuierlich an.
Dieser Mechanismus führt dazu, dass Zinsänderungen – sofern kein Festzins vereinbart wurde – in der Anfangsphase der Tilgung besonders massive Auswirkungen auf den Kapitaldienst haben. Später, wenn der Zinsanteil nur noch einen kleinen Bruchteil der Rate ausmacht, wirken sich Marktschwankungen deutlich milder aus. Bei Darlehen mit einer Zinsfestschreibung bleibt dieses Risiko für die Dauer der Bindung vollständig ausgeschlossen.
Vorteile und notwendige Risikoabsicherung
Die annuitätische Tilgung gilt als die transparenteste Form der Rückzahlung, da die fixe Rate eine verlässliche Haushaltsplanung ermöglicht. Im Gegensatz zu endfälligen Darlehen, bei denen das Kapital über externe Tilgungsträger wie Lebensversicherungen angespart wird, erfolgt hier die Entschuldung direkt beim Kreditgeber. Da jedoch kein automatischer Kapitalschutz für den Todesfall besteht, fordern Banken bei einer annuitätischen Finanzierung in der Regel den Abschluss einer Risikolebensversicherung. Diese dient dazu, die Hinterbliebenen vor einer Überschuldung zu schützen und die Ansprüche der Bank abzusichern; sie ist oft eine zwingende Voraussetzung für die Kreditauszahlung.
FAQ
Wie verändert eine Sondertilgung den Verlauf der annuitätischen Tilgung?
Eine Sondertilgung reduziert die Restschuld unmittelbar, wodurch der Zinsanteil in den Folgemonaten schneller sinkt als ursprünglich geplant. Dies führt dazu, dass bei gleichbleibender Ratenhöhe der Tilgungsanteil stärker ansteigt und das Darlehen insgesamt deutlich früher zurückgezahlt ist.
Warum ist eine Zinsbindung für die meisten Kreditnehmer sinnvoll?
Die Zinsbindung schützt den Darlehensnehmer vor steigenden Marktzinsen und garantiert, dass die monatliche Rate über den gesamten Zeitraum identisch bleibt. Dies schafft maximale Sicherheit für die private Finanzplanung und verhindert böse Überraschungen bei einer Änderung des allgemeinen Zinsniveaus.
Was ist der Unterschied zwischen einer Risiko- und einer Kapitallebensversicherung?
Eine Risikolebensversicherung zahlt nur im Todesfall eine Summe aus, um den Kredit abzulösen, und ist daher sehr kostengünstig. Eine Kapitallebensversicherung dient hingegen gleichzeitig dem Vermögensaufbau und wird oft als Tilgungsträger genutzt, um das Darlehen am Ende der Laufzeit in einer Summe zurückzuzahlen.